每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 萬(wàn)敏    

◎每經(jīng)記者 萬(wàn)敏

中信銀行（601998，收盤價(jià)6.00元）3月23日公布的2015年年度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，中信銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)411.58億元，比上年增長(zhǎng)1.15%。

數(shù)據(jù)顯示，該行2015年末撥備覆蓋率167.81%，較2014年的181.26%減少，盡管如此，大幅計(jì)提撥備仍然影響了公司的利潤(rùn)增速——中信銀行2015年撥備前利潤(rùn)950.23億元，比上年增長(zhǎng)21.44%。

行業(yè)希望下調(diào)撥備覆蓋率

此前，財(cái)新報(bào)道稱，近期，銀監(jiān)會(huì)將動(dòng)態(tài)調(diào)整撥備覆蓋率的最低監(jiān)管要求，7家上市銀行可能獲得下調(diào)資格，且有一定差異性。該報(bào)道稱，“具體而言，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行的撥備覆蓋率可能將被下調(diào)至130%，工商銀行、交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行的撥備覆蓋率可能將被下調(diào)至140%，而中信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、民生銀行、平安銀行、華夏銀行則維持150%的要求不變。”

在3月24日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中信銀行副行長(zhǎng)方合英在回答媒體提問(wèn)時(shí)表示，撥備覆蓋率適度下調(diào)是很多銀行的共同心聲，但該行還沒(méi)有得到各家銀行撥備覆蓋率下調(diào)的具體消息。他表示，“我們的不良資產(chǎn)當(dāng)中抵押貸款的比例還是比較高的，所以我們覺(jué)得覆蓋率的水平可以有下調(diào)的空間”。

2015年中信銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1044.33億元，比上年增長(zhǎng)10.23%；實(shí)現(xiàn)非利息凈收入407.01億元，比上年增長(zhǎng)35.78%。報(bào)告期末，不良貸款余額360.5億元，不良貸款率1.43%，較上年“雙升”。

國(guó)泰君安報(bào)告認(rèn)為，中信銀行2015年信用成本1.49%，四季度末撥備覆蓋率環(huán)比下降11pc至168%，撥貸比下降14bp至2.39%，低于監(jiān)管要求，預(yù)計(jì)撥備計(jì)提壓力將繼續(xù)拖累2016年業(yè)績(jī)。

銀行亟待減壓

此前已有分析師表示，銀行的利潤(rùn)或?qū)⒃诮衲瓿霈F(xiàn)零增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)。

民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行和利率市場(chǎng)化加速的雙重影響，銀行一方面利潤(rùn)增速放緩，另一方面不良貸款率和不良貸款額持續(xù)上升，通過(guò)采取核銷、轉(zhuǎn)讓等方式對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行清收處置消耗了大量的撥備，導(dǎo)致銀行撥備覆蓋率不斷下降，部分銀行接近150%的監(jiān)管紅線。

根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要，動(dòng)態(tài)調(diào)整撥備覆蓋率有利于銀行加快處置不良資產(chǎn)和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，并更好地發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。

中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所發(fā)布的《2016年經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》中也表示，下調(diào)撥備覆蓋率符合逆周期調(diào)控的總體思路，有利于商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)下行周期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，符合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速趨緩、銀行業(yè)營(yíng)業(yè)壓力加劇的客觀現(xiàn)實(shí)。

溫彬認(rèn)為，撥備覆蓋率是銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的安全墊，降低撥備覆蓋率并非為了美化財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行用之前的利潤(rùn)核銷不良資產(chǎn)，以豐補(bǔ)歉，發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

據(jù)上述報(bào)告測(cè)算，如果撥備覆蓋率下調(diào)50%，約可騰出利潤(rùn)空間0.55萬(wàn)億元；如果按照70%的比例計(jì)入資本，可補(bǔ)充資本金0.39萬(wàn)億元。當(dāng)資本金提高0.39萬(wàn)億元，按照10倍杠桿率計(jì)算，可支持4萬(wàn)億左右的信貸規(guī)模。