每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實習(xí)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)實習(xí)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

近年來，有關(guān)銀行理財產(chǎn)品的投訴事件頻發(fā)，而投資者平常在購買銀行理財產(chǎn)品時，都能在產(chǎn)品說明書中看到相關(guān)風(fēng)險評級，不過，有理財經(jīng)理表示，“這都是銀行自己給自己評定的，并非是第三方機(jī)構(gòu)評的，意義不大?！?/p>

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，于2012年1月1日正式實施的 《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中，有針對理財產(chǎn)品風(fēng)險評級的規(guī)定，要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)、合理的方法對擬銷售的理財產(chǎn)品自主進(jìn)行風(fēng)險評級，制定風(fēng)險管控措施，進(jìn)行分級審核批準(zhǔn)。同時，對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，按照風(fēng)險匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。

那么，銀行理財品的評級為何都是由銀行自己來完成，而不是引入第三方獨立機(jī)構(gòu)？

對此，北京大學(xué)中國金融研究中心證券研究所所長呂隨啟告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“一是現(xiàn)在的理財產(chǎn)品信息披露嚴(yán)重不足；二是各個銀行都是各行其事，即使引入第三方獨立機(jī)構(gòu)來評估，至于評何種級別基本上是銀行說了算?！?/p>

“這個市場不是多么規(guī)范的市場，透明度非常低，”呂隨啟指出，目前銀行在銷售理財產(chǎn)品時，基本上也不給投資者提供信用級別的意見，所以是否引入第三方，評完后對銀行來說參考意義也不大。

“理財產(chǎn)品的投向類型多樣，且通常單款產(chǎn)品涉及多個投資資產(chǎn)，同時產(chǎn)品收益結(jié)構(gòu)、風(fēng)控措施、運作模式等要素的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。如引入第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行評級，則必須具體到投資資產(chǎn)，否則浮于表面的評級是無意義的。因此，在產(chǎn)品種類不一、單款產(chǎn)品投向多樣的情況下，統(tǒng)一的、科學(xué)的評級標(biāo)準(zhǔn)制定起來相當(dāng)復(fù)雜。”普益財富的研究員方瑞表示。

“風(fēng)險等級主要是根據(jù)產(chǎn)品投資于何種標(biāo)的，由銀行根據(jù)這個產(chǎn)品的風(fēng)險特性而評估，比如投資貨幣市場等方面的理財產(chǎn)品風(fēng)險較低，如投資于股票，則風(fēng)險就變大。主要看投資對象風(fēng)險的高低”，工行一位工作人員告訴記者。

據(jù)其介紹，銀行內(nèi)部對理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級的等級共分5類，除PR1外，依次包括PR2（穩(wěn)健型）、PR3（平衡型）、PR4（進(jìn)取型）、PR5（激進(jìn)型）。

方瑞也指出，銀行理財產(chǎn)品的等級劃分通常是根據(jù)產(chǎn)品的投資標(biāo)的風(fēng)險，同時還會參考產(chǎn)品的收益結(jié)構(gòu)設(shè)計、風(fēng)險控制措施、投資期限等因素。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以顧客身份走訪了某銀行的網(wǎng)點進(jìn)行求證，一位理財產(chǎn)品銷售人員表示，“我們這邊的理財產(chǎn)品有保本與非保本型，要先看你的需求，根據(jù)你的資金量和期限給你配產(chǎn)品，主要是要看你能承受多大的風(fēng)險”。

“至于理財產(chǎn)品自身的風(fēng)險，這是由產(chǎn)品特性所決定，設(shè)計該產(chǎn)品時就將它的投資標(biāo)的鎖定為低風(fēng)險的保本型品種，公司（銀行）規(guī)定它保本就保本。我們會根據(jù)你的需求給你推薦適合你的理財產(chǎn)品，”上述理財銷售人員表示。