江西銅業(yè)（600362，收盤(pán)價(jià)38.35元）

        公司礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備位居全國(guó)第一，銅礦產(chǎn)量占全國(guó)的15.5%，精銅產(chǎn)量占全國(guó)的18.5%。公司旗下的德興銅礦、永平銅礦、武山銅礦、刁泉銅礦合計(jì)擁有銅金屬儲(chǔ)量1604.8萬(wàn)噸，若加上集團(tuán)擁有的銅礦，公司可直接控制的銅金屬儲(chǔ)量約1900萬(wàn)噸，同時(shí)擁有約占中國(guó)1/3的礦山銅產(chǎn)量，位居國(guó)內(nèi)同行業(yè)第一。在今年3季度以來(lái)，銅價(jià)一直維持高位盤(pán)整，這將促使公司下半年的整體業(yè)績(jī)大幅提升。

西山煤電（000983，收盤(pán)價(jià)36.12元）

        公司是我國(guó)最大的煉焦煤生產(chǎn)基地，資源儲(chǔ)備豐富，主要產(chǎn)品肥煤和焦煤，屬?lài)?guó)際上保護(hù)性開(kāi)采的不可再生的稀缺煤種。東方證券報(bào)告指出，隨著興縣礦區(qū)產(chǎn)能的釋放，公司2010年生產(chǎn)能力有望達(dá)到3000萬(wàn)噸，較目前增長(zhǎng)近一倍；而內(nèi)蒙古擴(kuò)張戰(zhàn)略的順利實(shí)施則是未來(lái)業(yè)績(jī)提升的重要推動(dòng)因素。另外集團(tuán)也分得100余家山西煤炭的整合任務(wù)，未來(lái)不排除有整體上市的意向。

中國(guó)太保（601601，收盤(pán)價(jià)24.38元）

        公司9月壽險(xiǎn)保費(fèi)收入63.42億元，同比大幅增長(zhǎng)21.9%。國(guó)泰君安認(rèn)為，壽險(xiǎn)9月保費(fèi)增長(zhǎng)的趨勢(shì)符合預(yù)期，但其回升速度超出了預(yù)期。公司估值水平低于平安及國(guó)壽，隱含新業(yè)務(wù)價(jià)值倍數(shù)19倍，PB3.5倍，具備較好的防御性，同時(shí)公司兼有進(jìn)攻性，市場(chǎng)向好的前提下，H股成功發(fā)行的概率大增，有關(guān)政策利好的預(yù)期年底前兌現(xiàn)的可能性也很大。

浦發(fā)銀行（600000，收盤(pán)價(jià)21.58元）

        9月30日，公司定向增發(fā)完成，實(shí)際募集資金148.26億元。國(guó)都證券認(rèn)為，增發(fā)完成解公司燃眉之急。由于公司較好把握住了積極財(cái)政政策和寬松貨幣政策帶來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，今年上半年公司貸款增速高達(dá)35%，但是資產(chǎn)規(guī)模的高速擴(kuò)張也使得公司的資本瓶頸問(wèn)題更為突出。短期資本瓶頸約束的解除將為公司未來(lái)兩年的業(yè)務(wù)發(fā)展提供新的支持。預(yù)測(cè)公司09、10年盈利增速分別為10%和22.75%，攤薄每股收益分別為1.56和1.91元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)09、10年的PE分別為13.5倍和11倍，對(duì)應(yīng)09年末每股凈資產(chǎn)的PB為2.7倍，估值較低。

ST東源（000656，收盤(pán)價(jià)14.73元）

        ST東源擬以5.18元/股的價(jià)格，發(fā)行不超過(guò)9.21億股，吸收合并預(yù)估值為47.7億元的金科集團(tuán)100%股權(quán)。同時(shí)，金科集團(tuán)承諾未來(lái)三年（2009年~2011年）歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約為5.3億元、6億元、6.7億元，三年平均凈利潤(rùn)約為6億元。若盈利數(shù)不足，金科投資、黃紅云及陶虹遐將就不足部分對(duì)上市公司進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償，這樣公司未來(lái)的盈利就有了保障，按照增發(fā)9.21億股計(jì)算，未來(lái)兩年每股收益分別為0.51元和0.65元。

金地集團(tuán)（600383，收盤(pán)價(jià)14.95元）

        目前，金地集團(tuán)總土地儲(chǔ)備建筑面積約1133.25萬(wàn)平方米，今年前9個(gè)月已累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售面積134.5萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)83.9%。另外，截致上半年，公司貨幣資金為57.76億元，增發(fā)后扣除預(yù)收賬款的資產(chǎn)負(fù)債率為41.29%，同時(shí)公司已定向增發(fā)40.97億元以及與信托公司合作，因此，公司有充裕的資金用于資產(chǎn)整合。



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