每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 沙斐    

每經(jīng)記者 沙斐

近日，由盧森堡大公儲紀(jì)堯姆率領(lǐng)以及財政大臣皮埃爾·格拉美亞帶領(lǐng)的一支由110位盧森堡金融業(yè)高管組成的代表團(tuán)來華訪問，旨在加深中盧兩國之間的合作關(guān)系。

據(jù)了解，光大銀行和浦發(fā)銀行確認(rèn)將在盧森堡設(shè)立機構(gòu)，以期服務(wù)歐洲市場。據(jù)悉，目前已落戶的六家中資銀行分別為中國銀行、工商銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和招商銀行，如果光大和浦發(fā)獲得中國和盧森堡監(jiān)管部門批準(zhǔn)，那么盧森堡的中資銀行總數(shù)將達(dá)到八家。

另據(jù)盧森堡金融推廣署介紹，盧森堡的中資銀行商業(yè)模式主要依靠企業(yè)銀行業(yè)務(wù)，同時也提供個人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，最近新增了資產(chǎn)管理。

目前，盧森堡基金占全球資產(chǎn)的23%，占投資中國大陸的歐洲資產(chǎn)的68%。去年，中國人民銀行授予盧森堡500億元的RQFII（人民幣合格境外機構(gòu)投資者）額度，相對于歐洲其他金融中心，盧森堡如今已成為領(lǐng)先的RQFII基金注冊地。

此次隨團(tuán)出行訪問的盧森堡金融推廣署首席執(zhí)行官馬可寧(NicolasMackel)接受《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪時表示，目前盧森堡500億元人民幣的RQFII額度中，20%已經(jīng)得到了配置，其中工商銀行占到40億元，中國銀行占到10億元，另外一些第三方資產(chǎn)管理公司也得到了配置。

國際投資者長期看好中國經(jīng)濟

NBD：目前歐洲分別有倫敦、法蘭克福和盧森堡三大人民幣離岸中心，盧森堡在這三大中心之中擁有哪些業(yè)務(wù)優(yōu)勢？

馬可寧：其實每個金融中心都有自己的專業(yè)和強項，不能說哪個比哪個更強，不同的金融中心在不同的業(yè)務(wù)上有專長。例如上述三個不同的離岸人民幣中心，各有不同的優(yōu)勢，而且在不同的領(lǐng)域各有強項。如倫敦在外匯業(yè)務(wù)以及金融衍生品業(yè)務(wù)方面非常有優(yōu)勢，法蘭克福的優(yōu)勢是在貿(mào)易及貿(mào)易結(jié)算方面。

盧森堡則是在另外三個領(lǐng)域具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢，首先，它是中國銀行歐洲的金融樞紐，包括中國的銀行在歐洲的貸款和存款業(yè)務(wù)；其次，盧森堡在投資基金領(lǐng)域非常有優(yōu)勢，并且已經(jīng)推出了很多以人民幣計價的投資基金；另外，盧森堡的證券交易所在點心債券的發(fā)行方面非常有優(yōu)勢，現(xiàn)在是歐洲最大的點心債發(fā)行機構(gòu)。

NBD：盧森堡目前是僅次于美國的全球第二大投資基金中心，在人民幣基金領(lǐng)域盧森堡會有哪些創(chuàng)新？您認(rèn)為人民幣投資基金的未來趨勢會是怎樣的？

馬可寧：過去二十五年以來，盧森堡一直在致力于成為一個主要的投資基金的所在國。目前，已有600多家基金發(fā)起人正將盧森堡作為平臺來注冊基金，隨后向世界各地的零售客戶、高凈值客戶和機構(gòu)投資者進(jìn)行發(fā)售。由380家基金管理公司管理的約3900個投資基金在盧森堡注冊。各國資產(chǎn)管理人在盧森堡管理的基金資產(chǎn)規(guī)模約為26萬億元人民幣。

目前全球范圍內(nèi)所有主要的投資基金都有在盧森堡分銷產(chǎn)品，其中也包括人民幣計價的投資基金的銷售。那這些以人民幣計價的投資基金，它的發(fā)行機構(gòu)不只是中方的投資基金發(fā)行機構(gòu)，也包括美國、巴西、瑞士、法國、德國等等的發(fā)行機構(gòu)。

其實，盧森堡的發(fā)展更多地取決于中國市場的演進(jìn)。例如，在2015年的夏天，我們看到了很多資金的流出，但對于國際投資者而言，他們對中國的投資興趣是長期的，因為中國GDP的增長仍然是6.7%，是非常高的一個回報，這也決定了中國的投資回報也會高于世界上其他的地區(qū)，比如像歐洲或者美國。

RQFII額度已分配兩成

NBD：盧森堡去年獲得人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)500億元人民幣額度，能否介紹一下截至目前的使用情況？

馬可寧：目前盧森堡500億元人民幣的RQFII額度，其中20%已經(jīng)得到了配置，其中工商銀行占到40億元，中國銀行占到10億元，另外一些第三方資產(chǎn)管理公司也得到了配置。從發(fā)行量來看，通過盧森堡發(fā)行的RQFII，是其他地區(qū)發(fā)行的20倍以上。

另外，我們還非常高興地看到，我們不止配置了盧森堡獲得的RQFII額度，還有一些資產(chǎn)管理公司，他們使用其他地區(qū)的RQFII額度，通過盧森堡來進(jìn)行資產(chǎn)配置，比如說使用香港地區(qū)，新加坡，還有倫敦的RQFII額度，將其打包在了盧森堡的投資基金里面，這也是讓我們非常能夠驕傲的一點。

NBD：經(jīng)過約三十年時間的發(fā)展，金融行業(yè)已經(jīng)成為盧森堡的支柱產(chǎn)業(yè)，請問盧森堡轉(zhuǎn)型發(fā)展金融行業(yè)的動因是什么？盧森堡的經(jīng)驗對當(dāng)前中國的金融市場發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有何借鑒意義？

馬可寧：上世紀(jì)70年代晚期和80年代早期，盧森堡整個的經(jīng)濟中心和核心仍然是鋼鐵業(yè)。但70年代中期的石油危機，對整個世界經(jīng)濟，包括盧森堡的經(jīng)濟和鋼鐵業(yè)，都造成了非常非常大的打擊。所以從那之后，我們就理解并且意識到，經(jīng)濟需要多元化發(fā)展，也就從那以后，開始逐步地建立起我們的金融行業(yè)。

其實盧森堡金融業(yè)獲得成功，取決于我們是歐盟的一部分。我們是通過盧森堡來面對更廣闊的市場，例如我們的產(chǎn)品一開始是提供給6個歐盟的創(chuàng)始成員國，后來增加到12個歐盟成員國，15個歐盟成員國，現(xiàn)在已經(jīng)是28個歐盟成員國了。而且除了金融行業(yè)之外，我們也在努力發(fā)展其他的多個行業(yè)。