在GTC大會(huì)上，英偉達(dá)CEO黃仁勛以一場(chǎng)信息量巨大的主題演講，再次明確了公司在AI與加速計(jì)算領(lǐng)域的戰(zhàn)略野心，同時(shí)也駁斥了“AI泡沫論”。

此次大會(huì)，黃仁勛不僅揭曉了下一代Rubin GPU架構(gòu)，更展示了英偉達(dá)從芯片制造商向全棧AI基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商的全面轉(zhuǎn)型，其在6G、量子計(jì)算、自動(dòng)駕駛、生物制藥等領(lǐng)域的合作遍地開(kāi)花。

新一代Rubin GPU方面，黃仁勛首次展示了下一代Vera Rubin超級(jí)GPU實(shí)物，標(biāo)志著第三代NVLink架構(gòu)的落地。第二代平臺(tái)Rubin Ultra將于2027年下半年發(fā)布，NVL系統(tǒng)規(guī)模從144擴(kuò)展至576。

Blackwell芯片方面，黃仁勛透露，英偉達(dá)目前最快的AI芯片Blackwell GPU首次在美國(guó)本土實(shí)現(xiàn)全面生產(chǎn)。

黃仁勛稱，預(yù)計(jì)英偉達(dá)將出貨2000萬(wàn)塊Blackwell芯片。這一數(shù)字遠(yuǎn)超上一代Hopper架構(gòu)整個(gè)生命周期內(nèi)的400萬(wàn)塊出貨量。Blackwell與明年推出的Rubin芯片合計(jì)有望創(chuàng)造五個(gè)季度5000億美元的GPU銷售額，彰顯出市場(chǎng)對(duì)高端AI算力的巨大渴求。

此外，英偉達(dá)正在跨界合作構(gòu)建AI生態(tài)帝國(guó)，其合作伙伴急劇擴(kuò)張，覆蓋通信、超算、自動(dòng)駕駛與企業(yè)應(yīng)用。

在6G方面，英偉達(dá)與諾基亞達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推進(jìn)AI原生6G網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

在量子計(jì)算融合方面，新推出的NVQLink技術(shù)連接量子處理器與GPU超算，獲得了17家量子計(jì)算公司的支持。

在自動(dòng)駕駛方面，英偉達(dá)與Uber及Stellantis合作，計(jì)劃從2027年起部署10萬(wàn)輛Robotaxi。

在企業(yè)AI落地方面，與Palantir合作打造運(yùn)營(yíng)AI技術(shù)棧；與禮來(lái)共建千塊Blackwell Ultra驅(qū)動(dòng)的超級(jí)計(jì)算機(jī)，旨在加速藥物發(fā)現(xiàn)，將研發(fā)周期大幅縮短。

在AI工廠與網(wǎng)絡(luò)安全升級(jí)方面，英偉達(dá)推出BlueField-4處理器，支持AI工廠操作系統(tǒng)；與CrowdStrike合作開(kāi)發(fā)AI網(wǎng)絡(luò)安全模型，助力企業(yè)應(yīng)對(duì)快速演進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)威脅。

從Rubin架構(gòu)的性能革新到Blackwell的產(chǎn)能爬坡，從6G合作到量子計(jì)算，英偉達(dá)正以GPU為基石，構(gòu)建一個(gè)橫跨多個(gè)前沿領(lǐng)域的AI生態(tài)帝國(guó)。

對(duì)于黃仁勛的演講，高盛表示，英偉達(dá)2025-2026年實(shí)現(xiàn)累計(jì)5000億美元的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入，顯著高于此前的市場(chǎng)預(yù)期。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股主要指數(shù)集體上漲，上證指數(shù)收盤(pán)站上4000點(diǎn)大關(guān)。截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.70%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.95%、2.93%，北證50指數(shù)上漲8.41%。

滬深京三市成交額接近2.3萬(wàn)億元，較昨日放量逾千億元。個(gè)股漲跌家數(shù)“五五開(kāi)”，漲跌幅的中位數(shù)為0%。

指數(shù)大幅上漲與個(gè)股漲跌“五五開(kāi)”，說(shuō)明行情割裂。主線板塊表現(xiàn)精彩紛呈，但還有一些板塊趴在“地上”一動(dòng)不動(dòng)。所以還是要聚焦主線。

今天市場(chǎng)并沒(méi)有繼續(xù)震蕩，反而是走出了上漲行情，既在預(yù)料之外，又在情理之中，重視板塊個(gè)股即可。

大盤(pán)上行，與證券板塊指數(shù)發(fā)力有關(guān)，但對(duì)證券板塊的表現(xiàn)不要寄予太高期望。

消息面上，中美元首將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月30日在韓國(guó)釜山舉行會(huì)晤。這有望提振市場(chǎng)情緒。

板塊方面，電氣設(shè)備板塊指數(shù)上漲4.59%，漲幅位居行業(yè)漲幅榜首位。光伏、儲(chǔ)能兩大板塊指數(shù)均上漲約1.3%，均距離前高僅一步之遙。

這三個(gè)板塊中，漲?；驖q幅超過(guò)10%的個(gè)股多達(dá)38只。板塊大漲主要是受光伏聯(lián)合體的消息影響。

中信證券表示，在光伏板塊業(yè)績(jī)、基本面、估值及情緒觸底的情況下，隨著需求端逐步復(fù)蘇并穩(wěn)健增長(zhǎng)，而供給側(cè)通過(guò)自律限產(chǎn)和市場(chǎng)化出清等手段，行業(yè)有望迎來(lái)基本面修復(fù)，板塊情緒有望迎來(lái)右側(cè)拐點(diǎn)。

中原證券建議圍繞細(xì)分子行業(yè)頭部企業(yè)展開(kāi)布局，可關(guān)注儲(chǔ)能逆變器、BC電池以及鈣鈦礦電池、光伏膠膜、光伏玻璃、多晶硅料領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)。

通信設(shè)備板塊指數(shù)上漲3.51%，位居行業(yè)漲幅榜第三位。

早盤(pán)，受英偉達(dá)利好影響，通信設(shè)備板塊指數(shù)大幅高開(kāi)，雖有回落，但午后大幅回升。作為超級(jí)主線AI硬件的領(lǐng)漲先鋒，通信設(shè)備板塊有這樣的表現(xiàn)并不意外。

不過(guò)，有部分核心股及有辨識(shí)度的個(gè)股，回升力度不強(qiáng)，這可能與近期漲幅較大及光伏儲(chǔ)能等板塊分流資金有關(guān)。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，通信設(shè)備板塊的核心股趨勢(shì)良好，板塊指數(shù)本周剛突破，表明還未到降溫時(shí)刻。

不過(guò)，非科技板塊的一些大票卻收出了大陽(yáng)線，比如中國(guó)核建、中國(guó)鋁業(yè)等；此外，北證50指數(shù)大漲超8%。這些變化，或預(yù)示著AI硬件方向的節(jié)奏有放緩的可能。

通信設(shè)備領(lǐng)域的PCB概念板塊，其指數(shù)今天突破9月的高點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新高。板塊內(nèi)部，上游環(huán)節(jié)今天繼續(xù)大幅上漲，比如銅箔、鉆針、CCL等。

達(dá)哥這幾天一直在強(qiáng)調(diào)PCB上游，一個(gè)邏輯是PCB廠商擴(kuò)產(chǎn)將帶來(lái)新的增量。

消息面上，英偉達(dá)CEO黃仁勛預(yù)計(jì)在本周訪韓期間將宣布重大消息。業(yè)界預(yù)測(cè)，黃仁勛即將宣布的重大消息將和半導(dǎo)體行業(yè)有關(guān)。也有消息稱，黃仁勛將宣布與韓國(guó)主要公司簽訂新的人工智能芯片供應(yīng)合同。

固態(tài)電池板塊指數(shù)今天上漲2.17%，距前高僅一步之遙。

板塊內(nèi)部，先導(dǎo)智能、鵬輝能源、杭可科技、億緯鋰能等一批核心股及高辨識(shí)度個(gè)股漲幅不俗。

為什么要在這個(gè)時(shí)點(diǎn)關(guān)注固態(tài)電池？麥高證券給出了三大邏輯：一是固態(tài)電池技術(shù)持續(xù)突破、設(shè)備陸續(xù)交付；二是近期內(nèi)多個(gè)頭部研究院在電解質(zhì)性能、固-固界面接觸等問(wèn)題做出突破；三是當(dāng)前萬(wàn)得固態(tài)電池板塊估值36x，所處分位約76%。

其他方面，美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間明天凌晨2點(diǎn)公布利率決議。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天大盤(pán)沒(méi)有出現(xiàn)繼續(xù)回調(diào)的現(xiàn)象，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。牛市行情以重視板塊個(gè)股為主，操作上，在主線板塊上積極進(jìn)取。

板塊方面，關(guān)注AI硬件、固態(tài)電池/儲(chǔ)能、人形機(jī)器人等主線板塊的核心股及行業(yè)ETF，以及領(lǐng)漲寬基指數(shù)（如創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板）的ETF。由于市場(chǎng)出現(xiàn)了一些新變化，盡量不在盤(pán)中追漲。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝