10月28日午后，A股三大指數(shù)先后轉(zhuǎn)跌，滬指再度失守4000點(diǎn)。概念板塊方面，兩岸融合、鋰電電解液、覆銅板、電路板等概念持續(xù)活躍。主流ETF方面，近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）午后漲超0.5%，持倉股中，稅友股份、金山辦公、云賽智聯(lián)、用友網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)漲，其中稅友股份觸及10CM漲停。

興業(yè)證券指出，隨著中美進(jìn)行貿(mào)易談判、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期強(qiáng)化，海外擾動(dòng)最大的時(shí)刻或已逐步過去；更重要的是“十五五”公報(bào)積極定調(diào)提振信心、凝聚共識(shí)、夯實(shí)本輪行情向好的中長期敘事，后續(xù)仍應(yīng)以我為主、圍繞“十五五”戰(zhàn)略性布局。結(jié)構(gòu)上，前期避險(xiǎn)交易帶來的“再平衡”帶動(dòng)結(jié)構(gòu)上的性價(jià)比問題逐步消化后，景氣優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)趨勢與政策支持疊加，以積極挖掘科技成長產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)為主，重視AI、創(chuàng)新藥。

AI方面，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，以AI產(chǎn)業(yè)鏈為抓手，布局全球景氣共振、自主可控與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)鏈中，重點(diǎn)關(guān)注全球景氣共振的海外算力產(chǎn)業(yè)鏈（光模塊、PCB）、自主可控受益的國產(chǎn)算力鏈（GPU、設(shè)備材料、存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈）、以及具備創(chuàng)新落地潛力、行情內(nèi)部擴(kuò)散受益的中下游應(yīng)用（港股互聯(lián)網(wǎng)、游戲、消費(fèi)電子、機(jī)器等）。

公開信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊CPO、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。