每經(jīng)AI快訊，中信建投指出，當(dāng)前市場(chǎng)交易情緒已進(jìn)入過(guò)熱階段，抱團(tuán)傾向愈發(fā)明顯，需注意交易結(jié)構(gòu)惡化?？傮w來(lái)看，TMT板塊擁擠度雖未見(jiàn)頂，但已接近預(yù)警線，市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)惡化需要重視，消費(fèi)、周期等低熱度板塊可能在下一階段的行情中擁有更高性價(jià)比。25H1營(yíng)收及凈利同比轉(zhuǎn)正，盈利周期拐點(diǎn)清晰，企業(yè)步入溫和復(fù)蘇通道，市場(chǎng)資金從避險(xiǎn)逐步轉(zhuǎn)向攻守兼?zhèn)洌嗖A穩(wěn)健型與成長(zhǎng)性資產(chǎn)。長(zhǎng)期趨勢(shì)仍未改變，最優(yōu)的策略是切入低估值消費(fèi)與周期板塊，如大消費(fèi)、有色、新能源等。重點(diǎn)關(guān)注：大消費(fèi)、新能源、非銀、創(chuàng)新藥、TMT、有色、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。