國信證券指出，全球AI高景氣度持續(xù)，通信及通信設(shè)備行業(yè)表現(xiàn)亮眼。工業(yè)富聯(lián)2025H1 AI服務(wù)器營收同比增速達60%+，GB200系列產(chǎn)量實現(xiàn)爬坡，800G高速交換機營收較2024全年增長近三倍。Lumentum云計算與網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入同比增長66.5%，AI數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)品需求強勁。國內(nèi)光通信公司業(yè)績快速增長，華工科技高速光模塊放量，聯(lián)接業(yè)務(wù)營收同比增長124%；太辰光MPO+CPO雙重布局。散熱領(lǐng)域，AVC散熱產(chǎn)品營收占比59.8%，GB300和ASIC散熱需求有望持續(xù)增長。三大運營商2025H1業(yè)績穩(wěn)中有升，資本開支占收比持續(xù)下降，分紅比例提升。整體來看，算力基礎(chǔ)設(shè)施景氣度高，光通信、國產(chǎn)算力等領(lǐng)域表現(xiàn)突出。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅可達20%。該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及機器學(xué)習(xí)、自然語言處理等人工智能技術(shù)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映創(chuàng)業(yè)板市場人工智能相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)行業(yè)配置側(cè)重于信息技術(shù)與創(chuàng)新科技服務(wù)領(lǐng)域，聚焦中國創(chuàng)業(yè)板人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。