每經(jīng)記者｜劉曦    每經(jīng)編輯｜裴健如

8月12日，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局印發(fā)《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（下稱《方案》），明確對符合條件的個人消費貸款給予財政貼息。

《方案》規(guī)定，貼息范圍涵蓋單筆5萬元以下的一般消費，以及單筆5萬元及以上的重點領域消費。其中，家用汽車領域被明確納入貼息范圍，包括汽車購置、車輛保險及維修等消費場景。值得注意的是，對于5萬元以上的消費，貼息計算以5萬元為上限。

圖片來源：財政部官網(wǎng)

業(yè)內(nèi)專家普遍認為，《方案》的發(fā)布，將有效降低消費者購車成本。中國汽車流通協(xié)會專家委員會委員章弘在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時算了一筆賬：“以5年期20萬元汽車貸款為例，貼息后實際利率下降1%，月供可減少約170元，總利息節(jié)省超1萬元，這對價格敏感型消費者具有顯著吸引力。”

乘聯(lián)分會秘書長崔東樹也表示，《方案》通過降低購車成本，將有效提升消費者的消費能力，進而促進汽車銷量的增長。

最高貼息3000元，銀行結(jié)息自動抵扣

根據(jù)《方案》內(nèi)容，年貼息比例為1個百分點，且不超過貸款合同利率的50%。在2025年9月1日至2026年8月31日的政策執(zhí)行期內(nèi)，每位借款人在單家銀行的累計貼息上限為3000元（對應30萬元消費），其中單筆5萬元以下的小額貸款累計貼息不超過1000元（對應10萬元消費）。

為確保政策落地，《方案》明確，個人消費貸款貼息貸款經(jīng)辦機構(gòu)共為23家，包括6家國有大行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行）；12家全國性股份制商業(yè)銀行（中信銀行、光大銀行、民生銀行、招商銀行等）；5家其他個人消費貸款發(fā)放機構(gòu)。

在貼息流程方面，財政部金融司司長于紅在8月13日的新聞發(fā)布會上表示，借款人在申請個人消費貸款簽訂相關貸款合同的同時，需要授予貸款經(jīng)辦機構(gòu)相關權(quán)限，允許其識別貸款發(fā)放賬戶或者指定賬戶的交易信息。后續(xù)，貸款經(jīng)辦機構(gòu)將根據(jù)實際消費情況，按照政策規(guī)定的貼息比例、貼息上限等要求來計算財政貼息金額，在定期收取貸款利息的時候，直接扣減由財政承擔的貼息資金，借款人可通過短信、手機App等方式知曉貼息具體情況，無需額外操作。

截至記者發(fā)稿，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行均發(fā)布公告稱將積極響應并嚴格執(zhí)行《方案》，依法合規(guī)開展個人消費貸款貼息相關工作。其中，農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行表示，將于2025年9月1日起，對符合上述通知要求的個人消費貸款實施貼息。此外，中國銀行、工商銀行等銀行表示，后續(xù)將通過手機銀行App、官方微信公眾號、官網(wǎng)、營業(yè)網(wǎng)點等渠道公布辦理流程等實施細則。

圖片來源：中國銀行微信公眾號

基于上述信息，8月13日，記者以消費者身份咨詢中國銀行工作人員購買一輛售價23萬元的特斯拉車輛如何享受財政貼息政策時，工作人員回應稱：“目前我行尚未執(zhí)行該項政策，主要仍以特斯拉的金融方案為準，當前提供的是首付7.99萬元的‘5年0息’貸款活動。”

為進一步核實政策落地情況，記者又聯(lián)系了特斯拉中國的銷售人員，對方表示：“目前尚未收到配合個人消費貸款財政財政貼息政策的通知，銷售端仍以現(xiàn)有的金融促銷方案為主，也就是8000元限時保險補貼與‘5年0息’貸款。”

專家：杠桿效應顯著，將推動汽車消費升級

近年來，我國汽車消費支持政策持續(xù)加碼，從免征新能源汽車購置稅到汽車下鄉(xiāng)，再到“以舊換新”政策，多措并舉促進汽車消費。此次出臺的個人消費貸款財政貼息政策，再次釋放出提振大宗消費的積極信號。

事實上，這一系列政策組合拳的效果正在逐步顯現(xiàn)。中汽協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1~7月，我國汽車市場保持穩(wěn)健增長態(tài)勢，累計產(chǎn)銷分別達到1823.5萬輛和1826.9萬輛，同比分別增長12.7%和12%。值得注意的是，在傳統(tǒng)銷售淡季的7月份，汽車市場依然表現(xiàn)亮眼，單月產(chǎn)銷分別實現(xiàn)13.3%和14.7%的同比增長，呈現(xiàn)出明顯的“淡季不淡”特征。

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

針對此次新出臺的貼息政策，章弘在接受采訪時表示：“相較直接補貼，該政策最突出的特點是杠桿效應顯著。”

他進一步解釋稱，與直接補貼相比，1%的貼息比例可撬動百倍于財政資金的消費貸款，大幅提高資金使用效率。與此同時，政策投放精準度高，能夠直接降低居民消費信貸成本，重點刺激汽車等大額消費。此外，通過依托金融機構(gòu)風控體系，形成了“財政引導+市場運作”的良性模式，確保了政策的可持續(xù)性。

此次政策明確將家用汽車整體納入貼息范圍，在當前新能源汽車市場滲透率已達44%的基礎上，預計將進一步推動新能源汽車的銷量增長。章弘表示，結(jié)合政策利好和市場發(fā)展趨勢，新能源汽車滲透率有望突破50%的重要關口。

從中長期來看，貼息政策將產(chǎn)生更為深遠的影響。章弘分析認為，該政策不僅能有效促進消費結(jié)構(gòu)升級，還可能引導消費者選擇更高配置或更大排量的車型，從而推動整個汽車市場的消費升級。

“更重要的是，這一政策將產(chǎn)生顯著的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應。”章弘強調(diào)，隨著汽車消費的增長，將直接帶動包括零部件制造、充電樁建設等上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最終形成“消費-生產(chǎn)-就業(yè)”的良性循環(huán)。在他看來，這種全產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)動效應，正是此次政策最具價值的長期影響。