截至2025年7月28日 11點(diǎn)02分，上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)下跌0.32%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，和林微納領(lǐng)漲3.73%，明志科技上漲1.72%，華興源創(chuàng)上漲1.61%；中科飛測(cè)領(lǐng)跌1.27%，中芯國際下跌1.23%，天岳先進(jìn)下跌0.99%?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）下跌0.55%，最新報(bào)價(jià)1.08元。流動(dòng)性方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）盤中換手7.85%，成交3106.56萬元。規(guī)模方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）最新規(guī)模達(dá)3.97億元，創(chuàng)近3月新高。份額方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）最新份額達(dá)3.65億份，創(chuàng)近3月新高。從資金凈流入方面來看，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）近3天獲得連續(xù)資金凈流入，最高單日獲得1.18億元凈流入，合計(jì)“吸金”1.31億元，日均凈流入達(dá)4362.95萬元。

東吳證券認(rèn)為，AI需求帶動(dòng)設(shè)備供應(yīng)鏈，先進(jìn)制程持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。過去訓(xùn)練卡基本為英偉達(dá)獨(dú)供，對(duì)應(yīng)所需要的3D堆疊等先進(jìn)工藝都由臺(tái)積電進(jìn)行代工；而推理卡不一定需要3-5nm的先進(jìn)工藝，在國產(chǎn)12nm工藝平臺(tái)上也有很強(qiáng)性價(jià)比，目前國內(nèi)IC設(shè)計(jì)公司已經(jīng)著手將推理卡移植在國產(chǎn)供應(yīng)鏈，相關(guān)的國產(chǎn)供應(yīng)鏈如先進(jìn)封裝等有望受益。從先進(jìn)邏輯來看，25年國內(nèi)先進(jìn)邏輯擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期；從存儲(chǔ)來看，按照技術(shù)迭代的周期，明年將迎來新的迭代周期，預(yù)計(jì)會(huì)有更多項(xiàng)目落地。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。