每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜陳旭    

6月19日，在新金融聯(lián)盟、金融城主辦的第十屆“融城杯金融科技創(chuàng)新案例評選”啟動儀式上，中國銀行原行長李禮輝闡述了他對數(shù)字金融創(chuàng)新的思考。

他表示，在當(dāng)前超高速發(fā)展的數(shù)字金融智能化創(chuàng)新進程中，需要強調(diào)金融模型的安全和可信。

李禮輝在現(xiàn)場回答《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）提問時表示，可信任數(shù)字金融，就是要讓監(jiān)管機構(gòu)能看得明白，要讓市場信得過，客戶信得過。

數(shù)字金融發(fā)展需要兼顧安全與高效、創(chuàng)新與風(fēng)險。對此，李禮輝提出“高中初小”原則。他認(rèn)為，若滿足相關(guān)原則，對風(fēng)險容忍度可適當(dāng)放寬。

李禮輝  每經(jīng)記者 張壽林 攝

金融模型需要注重過程可解釋

在活動的演講環(huán)節(jié)，李禮輝表示，要做到金融模型的安全和可信，需考慮多方面因素。

首先是高可靠性。金融機構(gòu)部署AI模型，必須配置先進的安全技術(shù)工具，做到既能抵抗惡意攻擊，又能避免偶發(fā)性的安全隱患。

對此，李禮輝提到幾個“特別注意”事項：用于市場分析和預(yù)測，特別注意克制模型幻覺；用于客戶篩選和分層，特別注意避免模型歧視；用于量化交易和投資顧問，特別注意防止算法共振；用于身份識別和驗證，特別注意抵抗AI虛假；用于線上線下客戶服務(wù)，特別注意消解機器冰冷感等。

其次是可解釋性。他說，盡管要做到這點現(xiàn)在還有困難，但若能展現(xiàn)完整的推理路徑和邏輯，把模型行為轉(zhuǎn)化為可理解規(guī)則和可視化過程，則有可能實現(xiàn)從結(jié)果正確向過程可解釋的跨越。

再次是合法性。李禮輝認(rèn)為，金融智能體適用于市場分析、風(fēng)險評估、財富管理、量化交易、產(chǎn)品定制、內(nèi)部審計等專業(yè)化比較突出的領(lǐng)域。

技術(shù)上，需提供行業(yè)最佳流程、最佳標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)支持，培育具有自主的感知學(xué)習(xí)行動和決策能力的金融智能體，確保復(fù)雜場景中達到可信任的專業(yè)水準(zhǔn)。

制度上，需要確立金融智能體法律地位，明確金融智能體行為邊界，明確金融機構(gòu)管理者的決策責(zé)任。

最后是經(jīng)濟性。在他看來，行業(yè)智能化創(chuàng)新，需要通過垂直模型實現(xiàn)。金融業(yè)涵蓋銀行、保險、證券、投資、財富管理等不同領(lǐng)域，不同領(lǐng)域的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)、金融管理等需求大同小異，若通過海量數(shù)據(jù)預(yù)訓(xùn)練行業(yè)級金融模型并不斷調(diào)優(yōu)，再根據(jù)不同機構(gòu)、不同單位需求調(diào)試差異化應(yīng)用，定制企業(yè)級金融模型，可降低模型開發(fā)邊際成本，擴展模型應(yīng)用范圍。

李禮輝表示，在軟算力建設(shè)方面，應(yīng)支持有實力的科技企業(yè)與金融機構(gòu)深度合作，引領(lǐng)開發(fā)行業(yè)級的金融模型和應(yīng)用軟件，為中小金融機構(gòu)提供企業(yè)級金融模型服務(wù)和軟件服務(wù)。硬算力建設(shè)方面，應(yīng)實現(xiàn)可信技術(shù)協(xié)同和可靠資源共享，通過共建數(shù)字金融生態(tài)圈，實現(xiàn)高效率、低投入、個性化的數(shù)字金融創(chuàng)新。

李禮輝回答每經(jīng)記者提問時表示，可信任數(shù)字金融，重要的一點是做到數(shù)據(jù)可信?！氨热缫恍┠Ｐ捅旧黼y以達到可信要求，其提供的數(shù)據(jù)不可信，就是不可用的?！彼M一步指出，可信任對于金融業(yè)而言，特別重要的是要保護客戶的金融資產(chǎn)安全，保護客戶個人數(shù)據(jù)隱私。

李禮輝強調(diào)，可信任數(shù)字金融，是要讓監(jiān)管機構(gòu)能看得明白，要讓市場信得過、客戶信得過?！澳阕龅南到y(tǒng)，監(jiān)管機構(gòu)看不明白，你也用不了?！?/p>

亟需加快數(shù)字金融監(jiān)管創(chuàng)新

對于數(shù)字金融治理，李禮輝提出，要建設(shè)安全高效的數(shù)字金融創(chuàng)新制度。數(shù)字金融創(chuàng)新，并非是給傳統(tǒng)體制、傳統(tǒng)流程加上一個數(shù)字化外套，而是從根本上改革體制、重構(gòu)流程、再造底層系統(tǒng)。假如執(zhí)行過于嚴(yán)苛的監(jiān)管，可能抑制創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

他認(rèn)為，可考慮采納“高中初小”的原則——“高”是占領(lǐng)全球技術(shù)高地，“中”是全球領(lǐng)先的中國方案，“初”是有能力把風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)，“小”是實現(xiàn)風(fēng)險概率和風(fēng)險成本最小化。

李禮輝進一步表示，要加快數(shù)字金融監(jiān)管創(chuàng)新。要完善法律法規(guī)，明確數(shù)字金融業(yè)務(wù)規(guī)范；完善一體化穿透式金融監(jiān)管系統(tǒng)，降低監(jiān)管成本的同時降低被監(jiān)管成本；要完善數(shù)字金融審核制度，完善AI平臺的測試標(biāo)準(zhǔn)和方法；還要完善數(shù)字金融市場風(fēng)險分析和監(jiān)測系統(tǒng)，從而在未來智能化的數(shù)字化市場交易中，能夠有效管控異常交易和市場操縱。

對于如何兼顧好創(chuàng)新與監(jiān)管，李禮輝回答每經(jīng)記者提問時表示，這涉及數(shù)字金融治理的策略、力度等?！皼]有絕對的控制，也沒有絕對的放松。對于任何一個國家，確保金融市場穩(wěn)定，確保金融創(chuàng)新的安全性，確保金融消費者利益，都屬于金融監(jiān)管底線。但又不能因為一項創(chuàng)新有風(fēng)險就不能做，否則產(chǎn)業(yè)不可能創(chuàng)新和發(fā)展。金融同樣如此，假設(shè)有風(fēng)險就不能做，創(chuàng)新可能都被遏制了?！?/p>

李禮輝同時強調(diào)，風(fēng)險也不能不管。“不管就可能發(fā)生很大風(fēng)險。比如2017年七部門叫停代幣發(fā)行融資（ICO），這種類似于賭博去中心化金融投資，一旦任其進一步發(fā)展，可能就有很大的問題。”

李禮輝告訴每經(jīng)記者，在“高中初小”原則下，可適當(dāng)放寬風(fēng)險容忍度?！胺艑挼接心芰芸卦诿妊繝顟B(tài)，管控在比較低的風(fēng)險概率和損失概率下，從而允許機構(gòu)在這一范圍內(nèi)去創(chuàng)新和嘗試。當(dāng)一個模型剛起步，小問題可以糾正，而不是一開始便遏制創(chuàng)造性。當(dāng)探索比較成熟時，達到可信程度，方可在更大范圍推廣?！?/p>

封面圖片來源：每經(jīng)記者張壽林?jǐn)z