通信概念爆發(fā)，多股盤中強(qiáng)勢(shì)漲停，通信ETF（515880）漲超1.7%。 通信板塊利好不斷，消息面上，2025年3月30日，長(zhǎng)征七號(hào)改運(yùn)載火箭成功發(fā)射通信技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星十六號(hào)，進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)衛(wèi)星通信技術(shù)驗(yàn)證。4月2日，長(zhǎng)二丁火箭成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星，標(biāo)志著低軌星座組網(wǎng)技術(shù)進(jìn)入新階段。4月15日，亞信科技與阿里云宣布達(dá)成大模型協(xié)作，共同推動(dòng)AI技術(shù)在通信行業(yè)的普惠化應(yīng)用，聚焦5G網(wǎng)絡(luò)智能化管理等場(chǎng)景創(chuàng)新。 東莞證券指出，2025年通信行業(yè)處于技術(shù)迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力方向?qū)⒊掷m(xù)釋放增長(zhǎng)動(dòng)能。基站、光纜線路、數(shù)據(jù)中心等通信設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)推進(jìn)，帶來(lái)新的器件、設(shè)備與服務(wù)運(yùn)營(yíng)需求。工信部近期強(qiáng)調(diào)完善5G標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)5G輕量化、5G毫米波等智能終端標(biāo)準(zhǔn)制定，并推進(jìn)5G-A和6G標(biāo)準(zhǔn)研究。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，5G基站數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，2024年12月達(dá)425.1萬(wàn)個(gè)，占移動(dòng)基站總數(shù)的33.6%。此外，全球AI投資加速，預(yù)計(jì)到2028年中國(guó)人工智能總投資規(guī)模將突破1000億美元，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商2025-2029年AI投資將超860億美元，這些趨勢(shì)將推動(dòng)通信行業(yè)技術(shù)升級(jí)與需求增長(zhǎng)。 光模塊出口方便，山西證券表示，根據(jù)Semianalysis報(bào)告，美國(guó)2024年光模塊進(jìn)口國(guó)家中直接來(lái)自中國(guó)的價(jià)值比例僅有14%，國(guó)內(nèi)光通信企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)在高頻電路設(shè)計(jì)、精密光學(xué)封裝以及硅光子混合集成工藝等，并不僅是勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)全球化產(chǎn)能布局，關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)可得到有效控制。建議關(guān)注光模塊、MPO、AEC、電源等被關(guān)稅擾動(dòng)“錯(cuò)殺”的核心績(jī)優(yōu)標(biāo)的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。 注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。