每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 袁園    

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)實習編輯 李晃

對于萬能險來說，2016年可謂是迎來巨變的一年，限制、調(diào)整、規(guī)范成為全年的主旋律。

2016年12月30日，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步加強人身保險監(jiān)管有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），要求人身保險公司存在中短存續(xù)期產(chǎn)品季度規(guī)模保費收入占當季總規(guī)模保費收入比例高于50%的，一年內(nèi)不予批準其新設(shè)分支機構(gòu)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，這已經(jīng)是2016年內(nèi)監(jiān)管層針對險企萬能險業(yè)務(wù)規(guī)范印發(fā)的第四個專門監(jiān)管文件，距離9月份的人身險新規(guī)僅時隔三個月。有業(yè)內(nèi)人士表示，謹慎、嚴格會成為監(jiān)管對萬能險業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范的主旋律。

強化分支機構(gòu)市場準入監(jiān)管

《通知》從四個方面對險企萬能險業(yè)務(wù)進行規(guī)范。第一，建立人身保險公司保險業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管制度，要求人身保險公司經(jīng)營不同類型的保險業(yè)務(wù)，應(yīng)當具備相應(yīng)的管理能力，符合中國保監(jiān)會關(guān)于產(chǎn)品精算、賬戶管理、業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定；同時，要求2017年1月1日以后，開業(yè)的人身保險公司自開業(yè)之日起一年內(nèi)開展普通型人身保險業(yè)務(wù)，開業(yè)滿一年后可根據(jù)公司經(jīng)營管理能力逐步開展其他類型的保險業(yè)務(wù)。

第二，要求各人身保險公司對精算規(guī)定及相關(guān)監(jiān)管制度執(zhí)行情況進行自查整改。保監(jiān)會將對公司自查整改情況進行全面檢查，對于自查整改不認真、不到位的公司，以及違反精算規(guī)定和相關(guān)監(jiān)管制度的公司，將依法進行行政處罰，采取禁止申報新產(chǎn)品、責令停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并嚴肅追究公司高管人員責任。

第三，要求各人身保險公司自2017年起每月統(tǒng)計和報送中短存續(xù)期產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)，加大對中短存續(xù)期產(chǎn)品的風險監(jiān)測和日常監(jiān)管力度，督促各人身保險公司將保監(jiān)會的相關(guān)工作要求落實到位。

第四，在規(guī)范的基礎(chǔ)上，保監(jiān)會還加強了壽險機構(gòu)分支機構(gòu)市場準入監(jiān)管，對于積極發(fā)展風險保障型和長期儲蓄型業(yè)務(wù)的保險公司，保監(jiān)會將視情況批準其新設(shè)分支機構(gòu)，支持、鼓勵其規(guī)范健康發(fā)展。對于存在違法違規(guī)行為和重大風險問題的公司，以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不符合相關(guān)要求的公司，將限制其新設(shè)分支機構(gòu)。

例如，人身保險公司發(fā)生重大違法違規(guī)問題或重大風險、公司董事長或總經(jīng)理被保監(jiān)會給予行政處罰，或高管人員被保監(jiān)會撤銷任職資格、被保監(jiān)會責令停止接受新業(yè)務(wù)、上一年度受到保監(jiān)會及各保監(jiān)局給予的行政處罰合計達到3次（含）以上、上一年度發(fā)生非正常給付與退保事件、中短存續(xù)期產(chǎn)品季度規(guī)模保費收入占當季總規(guī)模保費收入比例高于50%、季度原保險保費收入占當季規(guī)模保費收入比例低于30%等情形，將在一年內(nèi)不予批準新設(shè)分支機構(gòu)。

保監(jiān)會相關(guān)人士表示，《通知》有利于強化險企合規(guī)經(jīng)營、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，同時也有利于完善監(jiān)管制度，下一步也將綜合采取多種手段，不斷強化人身保險監(jiān)管，堅決守住風險底線。

謹慎、嚴格將成監(jiān)管主旋律

在年尾之際，監(jiān)管此舉并不讓人感到意外?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，進入2016年以來，監(jiān)管就一直在規(guī)范萬能險業(yè)務(wù)的發(fā)展，但實際上將萬能險推上風口浪尖的主要原因還在于舉牌。

2015年底，險企在二級市場掀起一輪舉牌潮，當時的那輪舉牌潮讓資本市場看到了保險資金的實力，也讓監(jiān)管層看到了風險；2016年1月，保監(jiān)會約談了7家險企商討規(guī)范高現(xiàn)價產(chǎn)品的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；2016年3月，保監(jiān)會正式出臺中短存續(xù)期產(chǎn)品新規(guī)，下架一年期產(chǎn)品，嚴控三年期產(chǎn)品；2016年9月，保監(jiān)會再發(fā)兩條人身險新規(guī)，規(guī)范人身保險產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計；2016年12月，證監(jiān)會主席的隔空喊話，再次讓萬能險成為輿論關(guān)注的焦點。

僅間隔三個月的時間，監(jiān)管層就再次對萬能險出手，可見監(jiān)管對整頓萬能險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)下了很大的決心。有業(yè)內(nèi)人士表示，由于中短期存續(xù)產(chǎn)品或者萬能險籌資成本較高，只有尋求高收益才能彌補高成本，相應(yīng)的資金運用就會更加激進，也意味著較高的風險。中央經(jīng)濟工作會議也強調(diào)了金融市場整個風險和泡沫化的趨勢，因此，更要嚴格地控制，預防問題的出現(xiàn)。個別保險資金投資偏離了保險行業(yè)分散風險的本質(zhì)，這樣對整個行業(yè)的健康發(fā)展不利。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，監(jiān)管的規(guī)范并未停留在表面，對于一些業(yè)務(wù)整改不合格的險企，監(jiān)管也及時叫停相關(guān)業(yè)務(wù)并給與整改期限。保監(jiān)會網(wǎng)站顯示，前海人壽、東吳人壽等險企就因萬能險業(yè)務(wù)檢查中整改不到位而被暫停申報新業(yè)務(wù)。

“總體來看，既謹慎又嚴格會成為監(jiān)管層的一個主要方向。”首都經(jīng)濟貿(mào)易大學保險系教授庹國柱在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，之前有一些險企利用萬能險快速吸收資金，有的甚至會達到一千多億，這種模式的風險太大，一旦這些資金出現(xiàn)兌付問題，將引起很大的問題，因此監(jiān)管必須要加強這方面的監(jiān)管，防止出現(xiàn)類似風險。

不過對于萬能險整體業(yè)務(wù)發(fā)展，相關(guān)人士認為，大部分保險機構(gòu)的萬能險業(yè)務(wù)都在合規(guī)范圍內(nèi)，也能做到根據(jù)自己投資收益能力來設(shè)計產(chǎn)品，因此，監(jiān)管的嚴格規(guī)范對整個行業(yè)的萬能險業(yè)務(wù)發(fā)展影響不大。