每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 王一鳴    

◎每經(jīng)記者 王一鳴

昨日（3月12日），伴隨標的證券上證50ETF（510050，收盤價2.448元）走高3.12%，期權端出現(xiàn)極端波動行情。

盤面顯示，3月交割的行權價為2.55元、2.5元、2.45元等認購期權品種均“任性”上漲逾100%，其中漲幅最大的為50ETF購3月2550(3月交割、行權價為2.55元的認購期權)，收盤上漲252%，盤中最高漲幅逾350%；50ETF購3月2500(行權價為2.5元)表現(xiàn)緊隨其后，收盤上漲215.87%。即便是A股市場以沖擊漲停板聞名的敢死隊，看到這樣的漲幅也會“驚呆”！

正因為期權超高的杠桿比率、巨大的波動幅度，在資本市場，與期權有關的財富悲喜劇比比皆是，其中的精彩程度，已經(jīng)遠超好萊塢經(jīng)典商戰(zhàn)電影《華爾街》當中的橋段（投資者可搜索微信公眾號“每經(jīng)投資寶”，關注后即可查看“海外期權大戰(zhàn)：google一天暴漲175倍”的極端案例，“期權高手‘秘籍’分享：賺錢就這8招”）。

上海本地金融工程人士在受訪時向《每日經(jīng)濟新聞》記者指出，當日波動較大的為價外期權 (亦稱虛值期權)，越是價外，杠桿越大，相對波動也越大。

不過記者注意到，盡管期權各合約波動幅度劇烈，但市場參與度并不高，成交量也較小。當日期權市場總成交量為3.08萬手，權利金成交額約2668萬元。漲幅前三的50ETF購3月2550、2500、2450合約品種權利金成交額分別為13.35萬元、30.71萬元及60.80萬元。