每經(jīng)實習(xí)記者 梁瀟

今日早盤，國債期貨出現(xiàn)了大幅異動。9:35分，國債期貨主力合約TF1409突現(xiàn)3手在95.796點位的成交后又瞬間回落到94.756點位。若按中金所公布的最低交易保證金為合約價值的2%來計算，該合約95.796點位目前1手的保證金為1.92萬，而此次點位變動1.04，空頭若在95.796點位開空單，則一手獲利近1.04萬元，獲利超過50%，同時，此多頭2手成交的虧損將達(dá)到2.08萬。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，國債期貨去年9月17日也產(chǎn)生過一次大幅異動，盤中一路推高成交量和持倉量也同步上升。不過此次異動由單筆成交產(chǎn)生，這也是自國債期貨上市以來盤中單筆最大異動。為何會產(chǎn)生如此現(xiàn)象？就在此前中國人壽出現(xiàn)過一次烏龍指，而此次國債的異動，難道也是烏龍指造成？

海通期貨國債分析師成艷麗向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，此種情況的產(chǎn)生感覺類似于“釣魚單”的行為。有空頭在95.796點位首先掛了賣單，如果市場上有投資者沒有注意到此情況，下多單的時候用了市價成交，就形成了這種異動。國債期貨主力合約進入交割月之后，成交往往不是很活躍，可能會出現(xiàn)這種“釣魚單”的現(xiàn)象。就以往國債市場的情況來看，釣魚單如果出現(xiàn)的話也往往出現(xiàn)在主力合約進入交割月或者非主力合約成交并不是很活躍的期間。

在長江期貨國債分析師薛家銘看來，這種情況或許有兩種原因造成，一種是賣單攔截，有投資者期初在市價以上掛著賣單，如果有投資者以市價的方式掛的買單數(shù)量較大，則有可能將上方的高價賣單給吃掉，造成這種突然上漲的現(xiàn)象。還有一種情況就是，空頭平倉的影響，如果空頭手里持倉較多，又按照市價平倉的話，也有可能將價格抬上去。總體來講，很可能是跟市價成交有關(guān)。這種情況發(fā)生主要是在行情波動較小，市場參與度不高的情況下。此前國債期貨的一波較大的行情現(xiàn)在已經(jīng)轉(zhuǎn)為了窄幅調(diào)整，市場流動性較小，多空雙方并不是很活躍，價格上下掛單量都不是很多，因此如果出現(xiàn)市價成交情況，則有可能發(fā)生這種急漲急跌的情況。